«З чого почати інвестувати?», - мабуть, найчастіше питання в моєму Інстаграмі, - розповідає Нік Давидов @ndavidov, венчурний інвестор з Кремнієвої долини. Дійсно, акції, облігації, private equity, венчур, нерухомість, крипта, мистецтво – так багато варіантів, що універсальної рекомендації на перший крок, здавалося б, не підібрати. Але я вам її зараз дам. Вона дуже проста,
потрібно тільки купити мій новий ексклюзивний курс (жартую, не треба нічого купувати, якщо хочете – можете просто допомогти будь-якому благодійному фонду на ваш вибір).
Коротше. Чи готові? Ось вона:
Як правило, найкращий перший крок в інвестуванні – погасити кредити. Чому? Давайте розберемося.
Будь-яка інвестиція приносить вам прибутковість в обмін на ризик та втрату ліквідності. Тобто, чим більша прибутковість, тим більше ви ризикуєте, або втрачаєте ліквідності (ліквідність - це те, як легко ви можете цю інвестицію продати, наприклад стартапи - це високоприбуткові ризикові низьколіквідні інвестиції). Тобто будь-яка дохідність має кілька складових - вартість ліквідності і ймовірність втрати. Навіть відсоток на банківському вкладі залежить від його терміну, вартості грошей для банку та валютних ризиків.
Так ось, повернення кредиту - нульовий ризик. Якщо ви винні банку гроші - погасити цей кредит - це гарантований спосіб заробити дохідність, що дорівнює ставці за цим кредитом, мінус вартість ліквідності. Зрозуміло, що як мінімум на рівень інфляції, «гроші сьогодні» для вас дорожчі, ніж «гроші завтра».
Тобто, якщо, наприклад, у вас американська іпотека для першого будинку з ідеальною ставкою 2%, а інфляція на дворі 7.5% - цей кредит для вас вигідний, і повертати його можна не поспішати. Але часто відбувається трохи по-іншому. Однією рукою сімейна пара купує акції технологічних компаній та догекоїни, а іншою - сплачує черговий внесок за споживчим кредитом на таку саму суму. І ось тут математика простіша - повернення споживчого кредиту точно заробить вам його ставку. Без ризиків. А ось ймовірну прибутковість за догекоїном варто помножити на ймовірність того, що ця прибутковість взагалі буде.
P.s. А як люди торгують акціями «з плечем»?, запитаєте ви. Ну як торгують, до першого маржинкола торгують, це точно не рекомендація для першого кроку в інвестиціях
